武汉市人民政府关于印发《武汉市引荐外商投资奖励办法》的通知

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江苏省徐州市人民政府


市政府关于印发《徐州市市区经济适用住房管理办法》的通知
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　
徐政规〔2009〕2号


各县(市)、区人民政府，徐州经济开发区管委会，市各委、办、局(公司)，市各直属单位：

　　《徐州市市区经济适用住房管理办法》已经市政府研究同意，现印发给你们，希认真贯彻执行。





　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　
二○○九年十一月十九日　　　　







徐州市市区经济适用住房管理办法




第一章　总　　则



　　
第一条　为保障城市低收入住房困难家庭的基本居住需求，规范经济适用住房建设、供应、交易和管理行为，根据《经济适用住房管理办法》(建住房〔2007〕258号)、《江苏省经济适用住房管理办法》(江苏省人民政府令第51号)和《江苏省城市低收入家庭认定办法》（苏民发〔2009〕8号）等规定，结合本市实际，制定本办法。

　　第二条　本市市区范围内经济适用住房的建设、供应、交易和管理，适用本办法。

　　本办法所称经济适用住房，是指政府提供政策优惠，限定套型面积和销售价格，按照合理标准建设，面向城市低收入住房困难家庭供应，具有保障性质的政策性住房。

　　本办法所称城市低收入住房困难家庭，是指本市市区范围内家庭收入、住房状况和户籍年限等符合规定条件的家庭。

　　第三条　发展经济适用住房应当遵循政府主导、社会参与，统一规划、配套建设，因地制宜、协调发展的方针，坚持公开、公正、公平的原则。

　　第四条　市房产管理部门是本市经济适用住房的行政主管部门（以下简称“市房管部门”），负责市区经济适用住房的实施和管理工作，以及全市经济适用住房工作的指导、协调和监督工作。具体工作由市住房保障实施机构承担。

　　各区人民政府负责本辖区内经济适用住房管理有关工作。区住房保障部门及街道办事处（社区居委会）负责本辖区内的经济适用住房的申请受理、初审、公示等相关工作。

　　市民政部门负责城市低收入家庭人均收入和家庭财产状况的认定工作。

　　市发展改革、监察、财政、国土资源、建设、规划、价格、税务、统计、公安、劳动和社会保障、工商、总工会、住房公积金、金融管理等部门，在各自职责范围内，做好涉及经济适用住房管理的相关工作。

　　第五条　市房管部门应当会同市发展改革、国土资源、规划、财政等行政主管部门根据土地利用总体规划、城市总体规划，编制市区经济适用住房发展规划和年度建设投资、用地计划，报市政府批准后实施，并纳入本市国民经济与社会发展规划和住房建设规划，及时向社会公布。



第二章　优惠政策



　　第六条　经济适用住房的建设用地以划拨方式供应，经济适用住房建设用地应当纳入市区年度土地供应计划，在申报年度用地指标时单独列出，确保优先供应。

　　第七条　经济适用住房建设项目一律免收城市基础设施配套费等各种行政事业性收费和政府性基金，具体项目由市财政、价格主管部门公布。经济适用住房项目外基础设施的建设费用，由市政府负担。

　　第八条　经济适用住房开发建设单位可以用在建项目作抵押，向商业银行和其他银行业金融机构申请经济适用住房开发贷款。贷款利率的优惠政策，按照《经济适用住房开发贷款管理办法》(银发〔2008〕13号)等规定执行。

　　第九条　经济适用住房的建设和销售要严格执行《财政部、国家税务总局关于廉租住房、经济适用住房和住房租赁有关税收政策的通知》（财税〔2008〕24号）及江苏省政府规定的各项税费优惠政策。

　　第十条　购买经济适用住房的家庭向商业银行和住房公积金管理机构申请贷款时，除符合《个人住房贷款管理办法》规定外，还应当提供购买经济适用住房合同。

　　购买经济适用住房的家庭，可以提取本人及共同居住的直系亲属的住房公积金；可以用本人及共同居住的直系亲属的住房公积金偿还个人住房贷款。

　　住房公积金管理机构应当优先办理购买经济适用住房家庭的住房公积金贷款。



第三章　建设管理



　　第十一条　经济适用住房应当统筹规划、合理布局、配套建设，充分考虑城市低收入住房困难家庭对交通等基础设施条件的要求。

　　第十二条　经济适用住房建设以相对集中开发为主，同时可在新建普通商品住房等小区中配套建设经济适用住房。

　　在普通商品住房等小区中配套建设经济适用住房的，应当在项目用地出让条件中，明确配套建设的经济适用住房的建设总面积、单套建筑面积、套数、套型比例、建设标准以及建成后移交或者回购等事项，并以合同方式约定。

　　第十三条　经济适用住房单套的建筑面积，家庭人口3人以内（含3人）的，控制在60平方米左右；家庭人口4人以内（含4人）的，可以适当放宽标准，但最高不得超过90平方米 。

　　经济适用住房年度建设规模和各种套型比例可以根据市区经济发展水平、居民生活水平、住房状况、家庭结构和人口等因素合理确定。

　　第十四条　经济适用住房规划设计和建设，必须按照发展节能省地环保型住宅的要求，严格执行《住宅建筑规范》等国家有关住房建设的强制性标准，采取竞标方式优选规划设计方案，做到在较小的套型内实现基本的使用功能。积极推广应用先进、成熟、适用、安全的新技术、新工艺、新材料、新设备。

　　第十五条　经济适用住房建设单位对其开发建设的经济适用住房工程质量负最终责任，应当向买受人出具《住宅质量保证书》和《住宅使用说明书》，并按有关规定和合同约定承担保修责任，确保工程质量和使用安全。

　　经济适用住房的施工、监理和建材采购，应当采取招标方式，选择具有资质和良好社会责任的建筑企业、监理公司和供应单位实施。

　　第十六条　经济适用住房项目可采取招标方式选择前期物业服务，也可以在社区居委会等机构的指导下，成立由居民自我管理的社区物业服务中心，提供符合居民基本生活需求的物业服务。



第四章　价格管理



　　第十七条　确定经济适用住房的价格应当以保本微利为原则。其销售基准价格及浮动幅度，由市价格主管部门会同市房管部门，依据《经济适用住房价格管理办法》（计价格〔2002〕2503号）、《江苏省经济适用住房价格管理办法实施细则》（苏价服〔2002〕450号）的有关规定，在综合考虑建设、管理成本和利润的基础上确定，并向社会公布。

　　第十八条　经济适用住房销售应当实行明码标价，销售价格不得高于基准价格及上浮幅度，不得在标价之外收取任何未予标明的费用。

　　市价格主管部门应当依法进行监督管理。

　　第十九条　任何单位不得以押金、保证金等名义，变相向经济适用住房建设单位收取费用。



第五章　准入和退出管理

　　

　　第二十条　经济适用住房管理应当建立严格的准入和退出机制。经济适用住房供应实行申请、审核、公示和轮候制度。由市政府统一组织向符合购房条件的城市低收入住房困难家庭出售。

　　第二十一条　城市低收入住房困难家庭申请购买经济适用住房应当同时符合下列条件：

　　(一)具有市区常住户口5年以上；

　　(二)家庭人均月收入低于600元（含600元）；

　　(三)无房或者家庭人均住房建筑面积低于15平方米（含15平方米）。

　　经济适用住房供应对象的家庭收入标准和住房困难标准，根据市区商品住房价格、居民家庭可支配收入、居住水平和家庭人口结构等因素确定，实行动态管理，定期向社会公布。

　　第二十二条　申请购买经济适用住房应当以户为单位，除申购家庭夫妇外，下列家庭成员可以作为分摊家庭收入和住房面积的人口；

　　（一）与申购家庭夫妇具有法定赡养、抚养、扶养关系并共同生活的人员；

　　（二）正在服义务兵役的未婚子女；

　　（三）在外地读书的未婚子女。

　　第二十三条　申请购买经济适用住房的家庭现住房面积的认定：

（一）家庭成员居住的私有住房面积；

（二）家庭成员承租的公有住房面积；

（三）已领取拆迁货币补偿款的原住房面积；

（四）待入住的拆迁安置住房面积。

　　第二十四条　申请购买经济适用住房的家庭现住房面积的计算：

　　（一） 租赁公有住房的，以租约记载的使用面积乘以1.33；

　　（二） 已领取房屋所有权证的，以记载的建筑面积为准。

　　第二十五条　申请购买经济适用住房的家庭须提供下列材料：

　　（一）书面申请报告；

　　（二）收入情况的证明材料；

　　（三）住房状况的证明材料；

　　（四）家庭成员身份证和户口簿；

　　（五）合法有效的家庭成员之间的赡养、抚养、扶养关系及共同生活的证明；

　　（六）反映家庭财产状况的有关证明材料；

　　（七）市政府规定需要提交的其他证明材料。

　　第二十六条　申请购买经济适用住房，按照下列程序办理：

　　（一）申请购买经济适用住房的家庭，应当由其具有完全民事行为能力的成员作为申请人，无工作单位的向户口所在地社区居委会、有工作单位的向所在单位提出书面申请，领取并如实填写购买经济适用住房申请表，按照要求提供申报材料；

　　（二）申请人户口所在地社区居委会或者工作单位受理后，就申请人家庭的收入、人口、住房、财产等情况进行调查确认，对是否符合规定条件提出初审意见，并在社区居委会或者本单位进行公示，公示期限为10天。经公示无异议或者异议不成立的，单位将核实盖章后的《申请表》、《公示表》及申请人相关材料报送单位所在辖区民政部门；社区居委会将核实盖章后的《申请表》、《公示表》及申请人相关材料，报送所属街道办事处；　　

　　（三）街道办事处收到材料后，对申请人的《申请表》、《公示表》及相关材料进行审核，签署审核意见后，报送区民政部门；

　　（四）区民政部门收到材料后，对申请人的家庭收入、财产等情况按规定进行审核，出具家庭收入核定证明，签署审核意见后，提交区住房保障部门；

　　（五）区住房保障部门收到材料后，对申请人的家庭住房等情况按规定进行审核，签署审核意见后，报送市住房保障实施机构；

　　（六）市住房保障实施机构收到材料后，对申请人的家庭收入、家庭人口、住房、财产等情况进行全面审核。经审核，符合规定条件的，由市住房保障实施机构予以公示，公示期限为10天；经公示无异议或异议不成立的，作为经济适用住房保障对象予以登记。不符合规定条件的，应当书面或者电话通知申请人，说明理由。申请人对审核结果有异议的，可以向市房管部门申诉或者提请行政复议；

　　（七）申请购房户数量超出本期供应的经济适用住房数量时，采取抽号轮候的方式确定。

　　第二十七条　经济适用住房购买资格，采取审核并公示的方式认定。市住房保障实施机构以及各单位、社区居委会、街道办事处、区民政部门和区住房保障部门，可以通过入户调查、邻里访问以及信函索证等方式对申请人的家庭收入和住房状况等进行核实。申请人及有关单位和个人应当予以配合，如实提供有关情况。

　　第二十八条　经济适用住房销售程序：

　　（一）抽号。市住房保障实施机构按照兼顾公平、效率优先的原则，在监察、公证等部门及申请购房户代表的监督下，以公开摇号方式确认购房资格和选购房先后顺序，并予以公布。抽到指定号范围以内的为有效号，发放《准购证》，同时此号也是选房顺序号。未抽到指定号范围以内的家庭，按照轮候的原则，可参加下一批购买经济适用住房抽号；

　　（二）预交部分购房款。确认购房资格的家庭在规定的时间内预交部分购房款，逾期未交的，视为自动放弃；　　

　　（三）选房。将出售房屋的坐落、户型、面积、阁楼、储藏室、价格在指定地点公开展示，由购房人挑选；　　

　　（四）购房。购房人携带《准购证》、夫妻双方身份证，按规定时间到指定地点，按照购房顺序号分批进入场地选购住房，由工作人员将所选购的住房在《准购证》上登记盖章确认；

　　（五）交款、签订购房合同。购房人在规定的时间内交清全部购房款后，签订购房合同；办理贷款的必须在20天内将资金到位。未按规定时间交款、签订购房合同的，视为自动放弃；

　　（六）购房人应当按照规定缴纳交易手续费、住房共用部位、共用设施设备维修资金、物业服务费等费用，办理入住手续；

　　（七） 按规定缴纳相关税费，办理《房屋所有权证》、《国有土地使用证》。

　　第二十九条　居民个人购买经济适用住房后，应当按照规定办理权属登记。房屋、土地登记部门在办理权属登记时，应当分别注明系经济适用住房、划拨土地。

　　第三十条　经济适用住房购房人拥有有限产权。购买经济适用住房不满10年，不得直接上市交易，购房人因特殊原因确需转让经济适用住房的，由市住房保障实施机构按照原价格并考虑折旧和物价水平等因素进行回购。

购买经济适用住房满10年，购房人上市转让经济适用住房的，应当按照届时同地段普通商品住房与经济适用住房差价的20%比例向政府交纳土地收益等相关价款。购房人也可以按照规定的标准向政府交纳土地收益等相关价款，取得完全产权后上市转让。

　　上述规定应当在经济适用住房购买合同中予以载明，并明确相关违约责任。

　　第三十一条　对轮候到位的城市低收入住房困难家庭，因各种原因而放弃此轮购房的，2年内不得再申请购买经济适用住房。轮候期间，申请人家庭收入、人口、住房等情况发生变化的，经市住房保障实施机构核实后，对不符合申购经济适用住房条件的，取消其申请购买经济适用住房资格。

　　第三十二条　每个城市低收入住房困难家庭只能购买一套经济适用住房，已购买经济适用住房（安居工程）的家庭不得再申请购买经济适用住房。

　　已经购买经济适用住房的家庭，其原有住房在市重点工程拆迁时，必须服从市政拆迁安置。

　　第三十三条　个人购买的经济适用住房在未取得完全产权之前，不得私下转让或者用于出租经营。



第六章　单位经济适用住房建设



　　第三十四条　距离城区较远的独立工矿企业和住房困难户较多的企业，在符合土地利用总体规划、城市总体规划、住房建设规划的前提下，经市政府批准，可以利用单位自用土地进行经济适用住房建设。参加单位经济适用住房建设的对象，必须限定在本单位符合本办法规定的低收入住房困难家庭。单位经济适用住房建设应当纳入市区经济适用住房建设计划和用地计划管理。

　　第三十五条　单位经济适用住房建设，其建设标准、优惠政策、供应对象、产权关系等均按照经济适用住房的有关规定严格执行。单位经济适用住房建设不得列支管理费用，不得有利润。

　　第三十六条　任何单位不得利用新征用或者新购买土地进行经济适用住房建设。严禁任何单位借建设经济适用住房名义，变相实施住房实物分配或者商品住房开发。各级国家机关一律不得搞经济适用住房建设、集资合作建房。



第七章　监督管理　　

　　

　　第三十七条　市有关行政主管部门要加强对经济适用住房建设、交易中违纪违法行为的查处。

　　(一)擅自改变经济适用住房用地性质的，由市国土资源主管部门按有关规定处罚；

　　(二)擅自提高经济适用住房销售价格等价格违法行为的，由市价格主管部门会同市房管部门依法进行处罚。

　　第三十八条　对弄虚作假、隐瞒家庭收入和住房条件，骗购经济适用住房的个人，由市住房保障实施机构限期按原价格并考虑折旧等因素作价收回所购住房，并依法按照有关规定追究责任。对出具虚假证明的，依法追究相关责任人的责任。

　　第三十九条　国家行政机关工作人员在经济适用住房建设、管理过程中滥用职权、玩忽职守、徇私舞弊的，依法依纪追究责任；涉嫌犯罪的，移送司法机关处理。



第八章　附　　则　

　　

　　第四十条　各县（市）、贾汪区人民政府可依据本办法，结合本地实际，制定实施办法，并报市政府备案。

　　第四十一条　本办法自2009年12月31日起施行。《徐州市人民政府关于加强经济适用住房建设和管理的意见》（徐政发〔2003〕164号）、《徐州市经济适用（解困）住房管理暂行办法》（徐政发〔2004〕77号）同时废止。


论文摘要

托管是处置问题证券公司最常用的行政处置方式，但由于我国的法律法规对托管的规定过于粗略，法律关系不明确，实际的操作性不强。本文从托管的概念入手，点明了本文研究的托管是一种行政托管，接着对托管的目的进行了归纳，又对实践中托管的三种模式：同业托管、资产管理公司托管和证券投资者保护基金有限公司托管的利弊进行分析，得出证券投资者保护基金有限公司为托管人最合适，完成对托管这种法律行为的概述。在此基础上从托管的法律依据、法理基础、法律特征、法律性质以及托管当事人的法律责任层层深入，系统地分析了与托管有关的法律问题，得出托管是不同于行政授权和行政委托的一种行政行为，托管人是行政主体，托管人承担的法律责任应当是行政责任。为了进一步的分析托管，本文又从托管的国际比较，论述我国托管中的不足及需要改进的方面。第四部分本文论述托管与问题证券公司其他行政处置方式的关系，希望在实践中对托管问题证券公司有所帮助。最后，在全文分析的基础上提出了自己的一点建议——尽快地完善与托管有关的法律法规和正确的处理托管过程中行政权和司法权之间的关系。

关键词 证券公司；托管；托管人




一、问题的提出
1987年，我国第一家证券公司——深圳特区证券公司经中国人民银行批准成立，证券公司的数量随着我国的证券市场的快速发展而迅速增加，从1998年到2002年，证券公司的家数分别是84家，87家，94家，102家，125家。即使2001年以来我国的证券市场一直处于熊市， 2004年6月30日我国证券公司仍达到130家 。然而2005年随着我国GDP高速增长，慢慢的熊市却延续了四年多，国务院有关部门和证监会终于坐不住了——上市公司股权分置改革如火如荼的进行；证券公司也大刀阔斧的进行改革了，曾经是我国证券市场三驾马车之一的南方证券等20多家证券公司被关闭，另一架马车华夏证券的末日也指日可待，随着创新试点类和规范类证券公司的推出，外资参股、上市证券公司的涌现，我国的证券公司也正在向标准化、规范化的现代金融机构加速转变。
证券公司在我国是新生事物，在当前的资本市场上，证券公司的活力是整个金融市场活力的关键和基础，但是由于我国法律法规不健全，证券公司违法操作严重，许多证券公司积累了巨大风险，如何处理这些高风险的证券公司，增强人们的投资信心，提高市场的融资能力，成为证监会首先考虑的问题。但关于处置这些高风险的证券公司的现行相关的法律规定过于粗略，缺乏系统性和可操作性，基础法律关系的性质在法律法规中界定不明确，如何处置这些高风险的证券公司是非常棘手的问题，因此，本文就证券公司处置过程中最常用的行政处置方式——托管从法律的角度进行分析论述。

二、文献综述
问题证券公司的托管近两年频繁发生，但理论界对问题证券公司托管方面的研究很少，并且比较零散，主要有清华大学法学院课题组的“证券公司退出的法律机制”，方加春的《金融托管经典案例研究》，孙国茂的“技术上已破产券商不同处置模式比较”和 蔡云红的“证券营业部托管的若干问题与对策研究”四篇文献。“证券公司退出的法律机制”研究的内容比较多，包括证券公司停业整顿制度研究、责令关闭证券公司制度研究、证券公司破产的特殊问题和投资者保护基金制度研究等几个问题，由于研究的问题比较多，托管是其中的一小部分，仅简要介绍了美国的托管制度以及对我国证券公司的托管做了简要的分析，对本文把握托管在整个问题证券公司行政处置的地位以及和其他行政处置方式相区分有一定的借鉴意义。《金融托管经典案例研究》是一本实务教材，更多的是实务中对广东国际信托投资公司证券营业部托管程序的叙述，理论方面阐述了托管的法律基础，本人认为比较牵强。“技术上已破产券商不同处置模式比较”从法理基础，被处置券商法律地位、参与方责任和最终的处置接管几个方面比较接管、行政托管和公司重整的三种处置模式的不同，有一定的借鉴意义。“证券营业部托管的若干问题与对策研究”，此文从证券营业部托管的法理分析、托管制度的国际比较、我国证券营业部托管实践中的主要问题和若干建议四个方面系统的介绍了托管中存在的问题及对策，本文的文章结构和许多内容直接来源于此文；有些是受此文的启发，如对托管当事人之间法律关系的分析，但本文不同意“证券营业部托管的若干问题与对策研究”中把托管明确为委托合同法律关系，由于托管和委托合同之间的差别太大，本文并没有特意比较。虽然“证券营业部托管的若干问题与对策研究”，系统地介绍托管制度，但由于篇幅的限制（不多于10000字），并且不是完全从法律方面分析托管制度，因此分析的不够透彻。

三、研究目的和方法
我国证券公司一个接一个被托管，而与托管有关的法律法规过于粗略，在实践中没有系统完善的法律法规供应用，因此本文的研究目的就是依托管的实践为基础，对实践中出现的问题从法理上分析阐释，以期建立完善的证券公司托管法律法规体系，使证券公司的托管在法律上有法可依，增强证券公司托管在法律上可预期性和确定性。
本文运用的研究方法主要有两种：比较分析和理论联系实际。本文在论述托管的法理基础时比较了托管与代理的异同、托管与信托的异同，得出了托管的法理基础更接近于信托。在论述委托人与托管人之间的关系时，本文比较了托管与行政授权、托管与行政委托的异同，得出托管是不同于行政授权，也不同于行政委托的行政行为。另外，本文也比较了我国证券公司托管与美国证券公司的托管，托管与接管、停业整顿和撤销。本文也运用了理论联系实际的方法分析了我国证券公司的目的、托管模式以及接管的不足等。

第一章 托管的概述

一、托管的概念
托管是指托管人接受委托人的委托，按照法律的规定和双方协议，对托管对象进行管理的行为。《金山词霸》（2005年版）解释为：“ [deposit;trustship] 由联合国委托一个或几个会员国在其监督下管理还未获得自治权的地区。”现实中的托管有两种情况：委托托管和行政托管 ，两者的区别在于委托人不同，委托托管的委托人为被托管企业的债权人组织或清算组织；行政托管的委托人是行政主体，本文所说的委托人指证监会，本文所论述的托管是行政托管，是指证监会指定受托管人对证券公司经营管理的行政行为。托管的当事人有三方，即委托人，托管人和被托管人。委托人是证监会，托管人是其他证券公司、资产管理公司或证券投资者保护基金有限公司等，被委托人是证券公司。证券公司的托管是证券公司退出市场的重要程序，也是证券公司退出市场过程中最关键最复杂的环节，因此处理好证券公司的托管工作，对我国证券公司的整合有着极其重要的意义。由于证券公司的托管主要作用是为了维持证券公司的证券业务类，特别是经纪业务的正常营业，许多文献把证券公司的托管称为证券营业部的托管，本文所述的证券公司托管与证券营业部托管为同一含义。

二、托管的目的
（一）托管的目的之一——恢复证券公司的正常经营
证券公司不是普通的公司，证券公司从事证券业务，与投资者关系密切。一家证券公司的营业部往往有上万名投资者开户，一家证券公司往往涉及几万、十几万、甚至几十万股民或债民。另外，证券公司也是流通股的重要持有者，所以如果问题的证券公司都选择关闭，会影响社会稳定，引起股市的动荡。因此，证券公司有风险需要托管时，首要选择的方案是控制证券公司的金融风险，恢复证券公司的正常经营。
(二) 接管的目的之二——维持证券公司证券类业务的正常营业
由于以前证券监管法律制度在诸多方面存在缺失，证券公司在利益驱动下往往肆无忌惮地挪用或占用客户交易结算资金，擅自发行柜台债，积累了大量金融风险，这些问题处置不好，容易发生挤兑现象，引发系统风险。因此，现在我国证券公司的托管的目的和美国银行托管的目的有某些相似之处，控制和化解社会风险，避免发生挤兑现象，使证券公司平稳的进入解散或破产程序。当一些问题证券公司违法严重，风险很高时，不得不关闭或破产时，证监会指定托管人托管问题证券公司，清算组同时进入问题证券公司，开始清算。这是托管人主要为了维持证券业务的正常交易，控制金融风险，同时协助清算组清算问题证券公司，保护债权人的利益。在中国目前的托管，目的之二显然比目的之一更重要，监管机关的主要目的也是目的之二。
（三）托管的本质目的——保护债权人的利益、控制金融风险、维护社会的安定。
托管的目的不管是为了恢复证券公司的正常经营，还是维持证券公司证券类业务的正常营业，顺利的进入清算关闭或破产程序，其本质的目的都是保护债权人的利益，控制金融风险，维护社会的安定。证监会作为法律授权的准行政主体，一般不会干涉私法所调节的内容，只有这种行为关系到公共的利益时，证监会作为准行政主体才参与其中。当一些问题证券公司违规违法，积累大量的风险时，证监会为了防止金融风险的爆发，保护投资者的利益，增强投资者的信心，证监会指定托管人托管问题证券公司正是为了维护社会的安定和和社会公众的利益。

三、 托管的模式
（一）同业托管
同业具体可分为由新设证券公司托管和老证券公司托管两种。在新证券公司托管中，新的出资者解决问题证券公司个人账户窟窿，接管其证券营业部，获得证券牌照。太平洋证券公司托管云南证券便是新成立证券公司托管的实例。而老证券公司托管往往不承担问题证券公司的债务，民族证券公司托管鞍山证券公司，东北证券公司托管新华证券公司就属于这种情况，实践中，这种模式也占了绝大部分。优质的老证券公司作为问题证券公司的托管人固然可以利用老证券公司的经验经营问题证券公司，但是老证券公司为保证完成问题证券公司证券营业部的托管工作，需要抽取大量的人力，甚至物力和财力，有可能对托管人自身经营造成一定的损害；并且老证券公司是盈利的经济实体，不是承担公共职能的组织，不能保持应有的中立性，可能对问题证券公司的客户，人才以及商业秘密有所图谋，因此不宜作为问题证券公司的托管人。
（二）资产管理公司托管
对于希望剥离重组的问题证券公司，证监会委托资产管理公司。如2004年7月，中国华融资产管理公司托管恒信证券公司、德恒证券公司等，中国东方资产管理公司托管闵发证券公司，信达资产管理公司托管汉唐证券公司。资产管理公司是为了处理银行的不良资产而设立的，缺乏证券专业知识；并且资产管理公司也是盈利实体不能保持应有的中立性，因此也不宜作为托管人 。
(三）证券投资者保护基金有限公司托管
2006年初，证券投资者保护基金有限公司托管中关村证券公司，科技证券公司，有消息称中关村证券公司，科技证券公司和已经被关闭的广东证券公司三家的证券业务打算剥离后重新组合成一家新证券公司。证券投资者保护基金有限公司是为保护投资者的利益而设立的，问题证券公司托管时，净资产一般为负数，股东的利益荡然无存，托管的主要目的就是保护债权人的利益，由证券投资者保护基金有限公司作为托管人可以迅速使其了解问题证券公司的经营情况，如果问题证券公司不能恢复正常的经营，又可以节约时间，在最短的时间内偿还投资者的财产，因此是最合适的（但是证券投资者保护基金有限公司不得把托管的证券公司出售给与自己有利益关系的证券公司，例如上述传言中的新证券公司）。




第二章 托管的法理分析

一、托管的法律依据
（一）《证券法》 的规定
2006年1月1日之前，即新的《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）生效之前，并没有关于证券公司托管方面的法律法规，因此，2006年1月1日之前证监会对问题证券公司的强制托管的行政行为并没有法律依据。新的《证券法》第153规定：“证券公司违法经营或者出现重大风险，严重危害证券市场秩序、损害投资者利益的，国务院证券监督管理机构可以对该证券公司采取责令停业整顿、指定其他机构托管、接管或者撤销等监管措施。”。第154条规定：“在证券公司被责令停业整顿、被依法指定托管、接管或者清算期间，或者出现重大风险时，经国务院证券监督管理机构批准，可以对该证券公司直接负责的董事、监事、高级管理人员和其他直接责任人员采取以下措施：（一）通知出境管理机关依法阻止其出境；（二）申请司法机关禁止其转移、转让或者以其他方式处分财产，或者在财产上设定其他权利。”。
（二）其他法规的规定